Num relance
- Medir as emissões financiadas é um passo inicial prático para as instituições financeiras demonstrarem seu comprometimento com a sustentabilidade e identificarem riscos relacionados ao clima.
- As complexidades e a importância da medição de emissões financiadas destacam o papel da Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) na padronização e evolução de metodologias neste âmbito.
- A crescente influência do PCAF oferece às instituições financeiras uma estrutura robusta para navegar nas emissões financiadas e nos compromissos ESG.
A avaliação de emissões financiadas surgiu como um aspecto fundamental, tendo importância para bancos comerciais, seguradoras e gestores de ativos coletivamente chamados de instituições financeiras (IFs). As IFs estão sob crescente escrutínio de órgãos reguladores, do público e de seus clientes para serem mais transparentes em relação ao seu envolvimento nas mudanças climáticas e outras questões de sustentabilidade. Muitas IFs agora reconhecem a importância de contribuir ativamente para a transição da sustentabilidade na economia real. Medir as emissões financiadas representa uma medida inicial prática para demonstrar seu comprometimento em incorporar considerações sobre mudanças climáticas em suas principais atividades de provisão e alocação de capital. Além disso, as emissões financiadas podem servir como um indicador dos riscos potenciais associados à transição para uma economia mais sustentável devido às mudanças climáticas. Atualmente, a divulgação de emissões financiadas é tipicamente voluntária em todo o mundo, com exceção da União Europeia, onde é obrigatória.
Divulgações voluntárias de emissões financiadas aumentam a transparência para investidores. Quando instituições financeiras compartilham voluntariamente dados sobre as emissões associadas a seus investimentos, isso promove confiança entre investidores que cada vez mais consideram fatores ambientais em suas tomadas de decisão. Ao divulgar voluntariamente emissões financiadas, instituições financeiras podem atrair investidores ambientalmente conscientes, potencialmente levando a um aumento no investimento e melhor percepção do mercado.
Medir emissões financiadas fornece dados cruciais para definir e rastrear metas ambientais. Instituições financeiras podem usar essas informações para estabelecer metas de redução de emissões, alinhando suas estratégias com esforços globais para combater as mudanças climáticas. Medições precisas de emissões financiadas servem como base para definir metas realistas e impactantes.
A medição de emissões financiadas serve como um componente-chave do perfil de gerenciamento de risco de uma FI. Ao entender sua exposição a investimentos intensivos em carbono, as instituições financeiras podem avaliar e mitigar riscos relacionados ao clima, salvaguardando sua estabilidade financeira de longo prazo. As instituições financeiras que medem emissões financiadas estão mais bem equipadas para identificar e gerenciar esses riscos, garantindo resiliência diante de um cenário climático em evolução.
Desafios com emissões financiadas
As IFs enfrentam desafios na aplicação consistente de padrões contábeis em diversos portfólios e vários instrumentos financeiros. Esses padrões podem variar significativamente, dificultando a garantia de uniformidade nos cálculos de emissões. Os portfólios financeiros geralmente incluem uma ampla gama de ativos e investimentos com requisitos contábeis variados. Harmonizar esses padrões para medição de emissões é uma tarefa complexa.
As IFs precisarão conduzir uma análise aprofundada das exposições de carbono dentro de seus portfólios para atender aos requisitos aprimorados de divulgação de risco climático. Essa análise pode ser demorada e exigir muitos recursos. As IFs devem investir nos recursos e expertise necessários para cumprir com esses requisitos de forma eficaz.
Dados de emissões dentro de projetos de portfólio e negócios são frequentemente incompletos ou inconsistentes em algumas classes de ativos e totalmente ausentes em outras. Coletar dados de emissões precisos e confiáveis pode ser um desafio formidável para instituições financeiras. Processar dados de emissões financiados de vários setores e negócios com exposições diversas pode ser tecnologicamente desafiador. Integrar dados de diferentes fontes e formatos requer uma abordagem transformacional robusta.
Parceria para Finanças de Contabilidade de Carbono (PCAF) para abordar Emissões Financiadas
A complexidade e a importância da medição das emissões financiadas destacam o papel da Parceria para a Contabilidade Financeira do Carbono ( PCAF ) na padronização e evolução das metodologias nessa área.
A PCAF opera como uma parceria liderada pela indústria, guiada por um Comitê Diretor composto por ABN AMRO, Amalgamated Bank, ASN Bank, Global Alliance for Banking on Values, Morgan Stanley, NMB Bank, Triodos Bank e um representante da Net-Zero Asset Owner Alliance convocado pelas Nações Unidas. Atualmente, a PCAF recebe a participação de mais de 340 FIs e US$ 85 trilhões em ativos, destacando sua crescente influência e relevância.
Aceitação e influência global da PCAF
Desde sua criação, o Padrão atraiu atenção e adoção substanciais globalmente. Até novembro de 2022, mais de 340 IFs de mais de 45 países se comprometeram a medir e divulgar as emissões associadas às suas atividades financeiras. Essa crescente adoção das metodologias do PCAF levou os reguladores financeiros e outras partes interessadas a considerar o PCAF como o padrão de fato para contabilização e divulgação do impacto climático dos portfólios.
PCAF e o Padrão Global de Contabilidade e Relatórios de GEE
Atendendo à demanda do setor por uma abordagem universal e padronizada para mensurar e relatar as emissões de gases de efeito estufa (GEE) relacionadas às atividades financeiras, o PCAF lançou, em novembro de 2020, o Padrão Global de Contabilização e Relato de GEE para o Setor Financeiro, conhecido como “ o Padrão ”. Desenvolvido por uma equipe global e diversificada de instituições financeiras para instituições financeiras, este Padrão combina profundo conhecimento do setor com o rigor do Protocolo de GEE, reconhecido por fornecer os padrões de contabilização de GEE mais amplamente utilizados no mundo.
O Padrão oferece orientação metodológica abrangente para quantificar e divulgar emissões de GEE associadas a seis classes de ativos: ações listadas e títulos corporativos, empréstimos comerciais e ações não listadas, financiamento de projetos, imóveis comerciais, hipotecas e empréstimos para veículos automotores. Sua introdução iniciou uma transformação significativa na forma como as IFs avaliam seu impacto climático.
PCAF e a Força-Tarefa sobre Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima (TCFD) e IFRS
A Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) endossou a metodologia da PCAF para medir as emissões de GEE relacionadas a atividades financeiras. Em sua Proposed Guidance on Climate-related Metrics, Targets, and Transition Plans, a TCFD recomenda que as IFs empreguem a metodologia da PCAF. Com a TCFD se tornando obrigatória em vários países junto com o IFRS S2, as IFs podem contar com a PCAF para abordagens harmonizadas e robustas para medir e relatar essas emissões.
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Compreendendo o Padrão PCAF: Um Olhar Mais Atento
O Global GHG Accounting & Reporting Standard PARTE A do PCAF oferece uma metodologia detalhada para calcular emissões financiadas dentro de FIs. A figura abaixo do padrão fornece orientação sobre como selecionar a abordagem apropriada para calcular emissões financiadas, garantindo que FIs possam adaptar suas metodologias de medição para atender às suas necessidades e portfólios específicos.
Além disso, o padrão descreve uma metodologia abrangente para cada abordagem para calcular emissões, acompanhada por requisitos claros de relatórios. Essa clareza capacita as IFs a avaliar com precisão e relatar de forma transparente seu impacto climático, promovendo maior responsabilização dentro da indústria. Posteriormente, uma Abordagem Geral para Calcular Emissões Financiadas usando o Padrão PCAF emprega a seguinte fórmula para calcular emissões financiadas, consistindo em dois componentes principais:
- Emissões da Empresa Investida: Inicialmente, o cálculo envolve estimar as emissões da empresa investida. Isso pode ser alcançado usando estimativas padrão baseadas em setores ou confiando em dados relatados da empresa investida. O nível de precisão nessas estimativas é divulgado de forma transparente por meio do uso de pontuações PCAF.
- Atribuição ao investidor ou credor: A segunda parte do cálculo determina a parcela proporcional de emissões atribuível ao investidor ou credor. Isso é feito usando um fator de atribuição, que quantifica quanto da empresa investida, e consequentemente suas emissões, foi financiado pelo investidor ou credor.
A medição de emissões financiadas evoluiu para um componente crítico dos esforços das instituições financeiras para lidar com seu impacto ambiental. O Padrão PCAF surgiu como uma metodologia pioneira e globalmente aceita para quantificar e divulgar essas emissões. À medida que reguladores, investidores e partes interessadas enfatizam cada vez mais a transparência e a responsabilidade nos relatórios climáticos, a influência do PCAF e seu Padrão continua a crescer, oferecendo uma estrutura robusta para as IFs navegarem nas complexidades das emissões financiadas e seus compromissos ESG mais amplos.
Como Renoir pode facilitar
A Renoir, como parceira de confiança na jornada Ambiental, Social e de Governança ( ESG ), traz conhecimento especializado e vasta experiência no setor financeiro para apoiar as instituições financeiras. Os serviços oferecidos pela Renoir incluem:
- Orientação estratégica e operacional: Aproveitando a experiência multifuncional para fornecer orientação estratégica e operacional, compartilhando conhecimento profundo de detalhes mais sutis em ESG e descarbonização de instituições financeiras e seus portfólios.
- Especialização Global: Fornecendo orientação e representação em portfólios globais, cadeias de suprimentos e indústria, aproveitando uma vasta experiência multinacional.
- Avaliação de Risco e Oportunidade: Realizar avaliações completas de potenciais riscos e oportunidades decorrentes de emissões financiadas e outros aspectos relacionados a ESG, auxiliando as IFs na tomada de decisões informadas.
- Modelagem de emissões de portfólio: Desenvolver estratégias de gestão de emissões financiadas para IFs que estejam alinhadas com as metas climáticas e de redução de emissões, ao mesmo tempo em que equilibram as projeções de crescimento e os objetivos de risco, relacionados às futuras taxas globais de descarbonização.
- Devida diligência de emissões: Desenvolver estruturas e conduzir due diligence para transações importantes e produtos de empréstimo, garantindo o alinhamento com as expectativas materiais das partes interessadas e os padrões aplicáveis.
- Relatório de emissões: Auxiliar com conformidade, avaliações de materialidade e comunicações estratégicas, permitindo que as IFs transmitam seu comprometimento com suas emissões financiadas e progresso em suas metas de redução.
- Capacitação e treinamento: Oferecendo desenvolvimento de capacidade e treinamento em todos os níveis organizacionais, abrangendo vários aspectos de ESG, incluindo emissões financiadas e seus impactos de longo alcance.
Imad Alfadel é o Sócio-Gerente da área de ESG da Renoir Consulting. Com mais de duas décadas de experiência nos setores financeiro e de consultoria, Imad tem apoiado empresas na melhoria de seu desempenho em ESG. Por meio de uma abordagem prática na Renoir, ele auxilia os clientes a concretizarem suas ambições em ESG e a transformá-las em resultados tangíveis.
Jagpreet Walia é sócio da área de ESG (Ambiental, Social e de Governança) na Renoir Consulting. Como especialista em estratégia tecnológica, possui experiência trabalhando com clientes em mercados emergentes e desenvolvidos, liderando programas de sustentabilidade, finanças verdes, adaptação, risco climático e descarbonização nos setores público e privado. Sua expertise em capacitar empresas a prosperarem por meio da colaboração e inovação contribui para a obtenção de resultados sustentáveis e impactantes.
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